Эксперты назвали наиболее эффективные стратегии инвестирования
Выгоду вложения средств в облигации обосновали эксперты, опрошенные РИА Новости, 5 июня сообщает агентство.
Опрошенные отмечают, что подросшая доходность по облигациям перевешивает возможности сохранить накопленные средства с помощью срочных вкладов, так как новые вклады на 3–6 месяцев российские банки предлагают уже по ставкам не выше 10%. На более длительные сроки ставки снизились еще сильнее, отметил главный аналитик УК «Ингосстрах-Инвестиции» Виктор Тунёв.
«В течение месяца ставки еще снизятся вслед за ключевой ставкой Банка России», — считает Тунёв, и это подтолкнет вкладчиков искать доходность выше 10%.
При этом эксперты Промсвязьбанка прогнозируют, что российские граждане более 85% размещенных средств на депозитах сохранят, пролонгировав их на новых условиях. Тем не менее они не исключают возможности перераспределения средств вкладчиков, которых привлечет увеличение доходности облигаций федерального займа (ОФЗ), которая сейчас немного превышает среднерыночные ставки по классическим депозитам.
Директор по работе с клиентами «БКС Мир инвестиций» Максим Шеин предлагает вкладчикам действовать, исходя из предполагаемой долгосрочности инвестиций:
«Есть две стратегии, которые зависят исключительно от того, на какой срок вы хотите разместить деньги. Принцип прост — чем больше срок, тем больше должно быть инвестиционных продуктов, чем меньше — больше сберегательных. Сберегательный продукт — любой, где вы заранее знаете, сколько заработаете».
Облигационный рынок еще не отразил снижение ставки ЦБ, особенно корпоративные облигации, которые на короткий и среднесрочный период дают доходность около 13–15% годовых, отметил инвестиционный консультант ФГ «Финам» Сергей Давыдов, но напомнил, что ОФЗ являются более надежными предложениями.
Валентина Савенкова, руководитель проектов ИК «Велес Капитал», предлагает обратить внимание на классические и синтетические облигации. Классические, к которым следует отнести ОФЗ и надежные корпоративные имена, имеют минимальный кредитный риск. При этом они гарантируют доходность в пределах 6–9 месяцев, составляющую 10,2–10,5% годовых.
Корпоративные облигации среднего кредитного качества обеспечивают доходность на 6–9 месяцев в пределах до 15% годовых, а риск по ним оценивается на уровне риска банка средней надежности, считает эксперт.
Те же корпоративные облигации, которые сейчас предлагают доходность на это же перид времени более 20% годовых, имеют высокий риск дефолта. Поэтому эксперт предлагает «не класть все яйца в одну корзину», а формировать широкодиверсифицированный портфель минимум из 10 бумаг различных эмитентов.
Что касается синтетических облигаций, то портфель формируется из купленной акции и проданного фьючерса на эту акцию, который обеспечивает гарантированный доход в размере контанго фьючерса (надбавка в цене, взимаемая продавцом за отсрочку расчета по сделке).
Для более длительных и доходных инвестиций эксперты советуют обратиться к акциям российских компаний, цена акций которых в настоящий момент упала, но в долгосрочной перспективе принесет доходность существенно выше инфляции.
При выборе этого решения Максим Шеин из «БКС Мир инвестиций» советует предварительно решить следующие задачи: «Первая, нужно найти качественные бизнесы, чья рыночная цена сейчас адекватна, а еще лучше занижена. Второе, предстоит определить, когда покупать и когда продавать акции. И третье, как контролировать риски».
