Крупные инвестфонды покинули климатическую группу

JPMorgan Chase и State Street в четверг вышли из глобальной коалиции инвесторов, подталкивающей компании к ограничению вредных для климата выбросов, а BlackRock ограничила свое участие в этой группе, сообщает 17 февраля The Japan Times.

В совокупности эти решения вывели почти 14 трлн долларов (1300 трлн руб.) из усилий Уолл-стрит по координации действий в борьбе с изменением климата. Решения были приняты после того, как коалиция, известная как Climate Action 100+ (CA100+), попросила подписавшие стороны принять более решительные меры в отношении отстающих членов.

Финансовые фирмы столкнулись с растущим давлением со стороны политиков-республиканцев по поводу их членства в таких группах на фоне обвинений в том, что совместные действия могут быть нарушением антимонопольного законодательства или фидуциарных обязанностей.

Ни одна из вышедших фирм-гигантов не назвала среди своих мотивов политику. Представитель компании State Street Global Advisors (SSGA), которая управляет $4,1 трлн (380 трлн руб.), заявил, что новые приоритеты, установленные CA100+, ставят под угрозу ее способность действовать независимо.

Приоритеты, принятые в июне прошлого года, призывают подписантов CA100+ взаимодействовать с политиками, а некоторые — публиковать подробности своих переговоров с компаниями с целью заставить их снизить выбросы до нуля в чистом виде к 2050 году.

Изменения, однако, «не соответствовали нашему независимому подходу к голосованию по доверенности и участию портфельных компаний», заявил представитель State Street Рэндалл Дженсен.

Подразделение фонда JPMorgan заявило, что решило не продлевать свое членство в CA100+ после наращивания собственных возможностей по управлению инвестициями. Подразделение управляет $3,1 трлн (285 трлн руб.).

BlackRock заявила, что больше не является членом CA100+, а передала членство в CA100+ своему международному подразделению BlackRock International.

«Как BlackRock ясно дала понять при регистрации в качестве члена CA100+ в 2020 году, фирма всегда сохраняет независимость, действуя от имени клиентов, в том числе при выборе, с какими эмитентами взаимодействовать и как голосовать за доверенных лиц», — говорится в пресс-релизе компании. Корпорация также заявила, что добавит новую опцию взаимодействия и голосования по доверенности, чтобы дать клиентам возможность расставлять приоритеты в отношении климатических целей.

Этот шаг BlackRock фактически удаляет $6,6 трлн (610 трлн руб.), или две трети ее общих активов, из пула, предоставленного в распоряжение CA100+.

Кирстен Спалдинг, вице-президент Ceres Investor Network, которая курирует усилия CA100+ в Северной Америке, заявила, что группа ожидала, что некоторые подписанты уйдут, поскольку она приняла свои новые приоритеты, и что она продолжит свои усилия, несмотря на потерю крупных управляющих активами.

За последние годы уже 13 фирм покинули CA100+, в том числе Walter Scott & Partners и Loomis Sayles. Однако общее число его членов выросло до более чем 700 фирм, включая 60 новых, присоединившихся осенью, сообщил представитель объединения.

Примечательно отсутствие второго по величине в мире менеджера — компании Vanguard, которая так и не присоединилась к CA100+, а в конце 2022 года вышла из другой известной климатической группы — инициативы Net Zero Asset Managers (NZAM). Vanguard также выразила обеспокоенность по поводу независимости, как и ряд страховщиков, покинувших организацию.

Ричард Филдс, консультант консалтинговой компании Russell Reynolds Associates, сказал, что эти уходы соответствуют тому, что многие компании стали меньше высказываться о проблемах окружающей среды, социальных вопросах и управлении, даже несмотря на то, что они продолжают видеть преимущества в энергетическом переходе и разнообразии рабочей силы.

Хотя трудно сказать, поддались ли компании политическому давлению, Филдс сказал: «Определенно есть некоторое совпадение в концепциях между тем, что выдвинул республиканский истеблишмент, и этими решениями».

Филдс привел пример того, как в марте прошлого года группа генеральных прокуроров-республиканцев во главе с Остином Кнудсеном из Монтаны допросила большинство крупнейших управляющих активами США об их членстве в отраслевых группах и описала то, что она назвала «потенциальной незаконной координацией» внутри CA100+.

В заявлении, отправленном в четверг представителем, Кнудсен назвал действия трех компаний «отличными новостями» и сказал: «Нам нужно, чтобы каждая фирма по управлению активами последовала этому примеру».

Несколько экологических групп раскритиковали эти действия, в том числе Sierra Club, который в своем заявлении назвал эти действия «пещерой крупных управляющих активами».

Контролер города Нью-Йорка Брэд Лэндер, который курирует государственные пенсионные активы, заявил, что его офис будет учитывать действия компаний при распределении своих инвестиций.

«Климатический риск — это финансовый риск. Сегодня BlackRock, JPMorgan и State Street предпочитают игнорировать оба», — говорится в заявлении Ландера. Фирмы, по его словам, «не выполняют свои фидуциарные обязанности и подвергают риску активы своих клиентов на триллионы долларов».