Предсказавший кризис 2008 экономист предупредил о рецессии в США

Нынешние проблемы в банковской системе США могут вылиться в полноценную рецессию, заявил генеральный директор Roubini Macro Associates и профессор экономики Нью-Йоркского университета американский экономист Нуриэль Рубини в эфире Fox Business.

«США движутся к кредитному кризису, который вовлечет экономику в рецессию», — предупредил Рубини.

Экономист считает, что региональные банки США столкнулись с общей проблемой бегства вкладчиков, что снижает их способность выдавать кредиты домохозяйствам и малым предприятиям. Вкладчики уходят из незастрахованных и низкодоходных банковских вкладов на в инструменты денежного рынка.

Рубини считает, что политика ФРС США по борьбе с инфляции с помощью повышение базовой ставки кредитования будет дальше бить по банкам. Многие американские банки имеют вклады в долгосрочные казначейские обязательства, которые теперь перестают быть прибыльными. Именно это привело к дестабилизации Silicon Valley Bank.

«Худшее еще впереди, потому что ФРС и другие центральные банки стоят перед дилеммой. Они должны достичь ценовой стабильности. Они должны поддерживать экономический рост и избежать рецессии. И они должны поддерживать финансовую стабильность. Процентные ставки должны расти и дальше, потому что инфляция все еще значительно выше целевого уровня. Это приведет к жесткой посадке экономики», — дал неутешительный прогноз эксперт.

Напомним, несостоятельность банка Silicon Valley Bank, который до обрушения был 16-м по величине банком в США, объясняется тем, что он имел значительный объем незастрахованных вкладов — более 93% от общего объема вкладов по данным S&P Global — и был чрезмерно вложен в долгосрочные казначейские ценные бумаги, которые теряли в цене по мере того, как ФРС повышала процентные ставки для снижения инфляции. Кроме того, его депозитная база была сосредоточена в компаниях, финансируемых венчурным капиталом, и технологических стартапах, которые, как правило, имеют большие остатки наличности и менее регулярный доход.

Signature Bank обанкротился вскоре после Silicon Valley Bank, и около 89% его общих вкладов не были застрахованы. Этот нью-йоркский региональный банк обслуживал криптовалютные компании.

First Republic Bank, который пока избежал обвала, но с начала кризиса цена акций упала более чем на 80%, по данным S&P Global, на конец прошлого года не было застраховано около 67% общей базы вкладов.