Цены в Азии на пластик и сталь упали на фоне роста экспорта из Китая

Цены на такие товары, как нефтехимическая продукция и сталь, упали с максимумов, достигнутых в начале этого года, поскольку китайские производители в ответ на ослабление внутреннего потребления обращаются к экспортным рынкам. Об этом сообщили аналитики издания Nikkei 24 декабря в материале, опубликованном на официальном ресурсе.

По данным министерства торговли Индии, импорт поливинилхлорида китайского производства в Индию, крупнейшего в мире покупателя ПВХ, в апреле — октябре удвоился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это произошло на фоне 10-процентного падения китайских инвестиций в строительство недвижимости в стране за первые 11 месяцев 2022 года, что снизило местный спрос на материал, используемый в строительных изделиях и водопроводных трубах.

Китайский избыток предложения попал в Индию, оказывая сильное понижательное давление на цены. Цены японских компаний на поставки в Индию в этом месяце упали на 10% по сравнению с ноябрем и составили от $770 до $800 за тонну, а среднее значение снизилось на 56% по сравнению с апрельским пиком.

Это вызвано сочетанием растущего китайского предложения и охлаждения спроса — на фоне закрытия складов из-за коронавируса и экономической слабости, которая теперь распространяется не только на сектор недвижимости — что напоминает условия, которые привели к спаду на мировых рынках стали в 2015 году.

Например, за последние пять лет производственные мощности по выпуску капролактама, являющегося сырьем для нейлона, удвоились. Внутренний спрос не растет, увеличившись всего на 4% в годовом исчислении за первые три квартала 2022 года, что заставило производителей искать другие рынки сбыта.

В связи с обострением конкуренции японская компания Ube, производящая пластмассы, увидела, что цена на капролактам для экспорта на азиатские рынки упала на 25% с последнего пика в апреле до $1750 за тонну.

«Экспорт из Японии еще может конкурировать благодаря слабой иене, но это не относится к экспорту с наших производственных баз в Юго-Восточной Азии и на Тайване», — сказал глава отдела продаж лактама и сульфата аммония компании Ube.

Компания перенесла регулярное техническое обслуживание на заводе капролактама в Таиланде, чтобы сократить объемы производства, и предприятие по-прежнему работает лишь на 80% мощности.

Ли Сюэлян из исследовательского института Marubeni не считает, что рост производства стали будет таким же резким, как в 2015 году. Китайское правительство «проводит политику ограничения производства стальной продукции, поэтому нет такого чрезмерного экспорта, который наблюдался в прошлом», — сказал Ли.

Но экспорт все равно снова вырос на фоне вялого внутреннего спроса, особенно в строительстве, на которое приходится около 60% потребления стали в Китае.

Данные китайской таможни показывают, что в ноябре экспорт стали подскочил на 28% по сравнению с прошлым годом. Это происходит на фоне ожидаемого снижения общего спроса на сталь в стране на 4% в 2022 году, согласно данным Всемирной ассоциации производителей стали. Цены в Восточной Азии на горячекатаный рулон, широко используемый в таких изделиях, как автомобили и бытовая техника, упали примерно на 40% по сравнению с пиком, достигнутым в середине апреля на фоне военной спецоперации на Украине.

Между тем экспорт нефтехимической продукции поощряется. Правительство установило лимит на экспорт таких продуктов, как бензин и авиационное топливо, чтобы сократить выбросы парниковых газов при их производстве. Но если в этом году лимит был резко снижен, то в конце сентября он был резко повышен до уровня, близкого к 2021 году.

Цены на другие китайские экспортные товары, такие как литий, остаются повышенными на фоне проблем с поставками. Китай контролирует почти 80% рынка материалов для аккумуляторов на основе лития, которые имеют решающее значение для электромобилей. Хотя фактических барьеров для производства или экспорта нет, беспокойство по поводу последствий волны коронавируса в стране побудило покупателей поспешить сделать запасы. Аналогичная ситуация сложилась и с кремнием, используемым в солнечных батареях.

Поскольку ослабление строгой китайской политики «нулевого COVID-19» еще больше омрачает перспективы спроса, впереди могут быть новые потрясения на рынке, говорится в сообщении.