Японский гигант NTT установил рекорд по выпуску облигаций в стране

Японская компания связи Nippon Telegraph and Telephone (NTT) в пятницу запустила крупнейшую в истории страны продажу корпоративных облигаций на сумму 1 триллион иен (10 млрд долларов), 11 декабря сообщает Reuters.

По словам представителя NTT, облигации вызвали такой сильный аппетит инвесторов, что компания увеличила выпуск до 1 трлн иен с первоначального плана в 500 млрд иен.

Десятилетние облигации NTT имеют доходность 0,38%, что примерно на 37 базисных пунктов выше, чем у японских государственных облигаций.

«Поскольку мировая доходность облигаций упала, относительная привлекательность японских облигаций возрастает. А доходность корпоративных облигаций становится достаточно привлекательной для таких страховщиков жизни, как мы», — отметил инвестиционный менеджер одной компании по страхованию жизни.

Напомним, NTT потребовалось долгосрочное финансирование после покупки акций своего беспроводного подразделения NTT Docomo на 4,3 триллиона иен. В результате компания выкупила это подразделение в полную собственность. Сделка была завершена в начале декабря.

Согласно данным Refinitiv, выпуск корпоративных облигаций в Японии уже превзошел рекорд 2019 года, когда их было продано на 13 трлн иен.

«После COVID-19 японские корпорации пытаются накопить намного больше денег на своих балансах, поэтому спрос на финансирование растет. В результате многие компании выпускают корпоративные облигации в дополнение к банковским кредитам», — пояснил Тосиясу Охаси, главный кредитный стратег в Daiwa Securities.