Лидеры сферы «теневых» финансов не будут использовать биткойн

Важный инструмент удержания глобальной власти США — американская финансовая система, занимающая доминирующую роль в мировой экономике. Эту роль США защищают с использованием любых инструментов.

Наличие не только неподконтрольного США, но даже практически «невидимого» сегмента глобальной финансовой системы — хавалы (неформальная система безналичных денежных переводов) — всегда тревожило американские элиты. В статье «Деглобализация дает новый шанс экономическим навыкам ОАЭ» мы обсудили то, как именно власти США пытались бороться с хавалой. А также тот факт, что многолетние попытки властей США победить хавалу не привели к успеху.

Читайте также: Деглобализация дает новый шанс экономическим навыкам ОАЭ

Возможно, под влиянием этой борьбы часть американских элит пришла к мысли: если победить альтернативную систему финансовых переводов нельзя, то ее нужно возглавить. Так или иначе, но двигаться в этом направлении США начали во время финансового кризиса 2008 года. Инструментом американского контроля над «теневой» частью финансового мира стали криптовалюты. Напомним, биткойн был запущен 3 января 2009 года.

Сила хавалы — в децентрализации. Основная масса переводов в ней — совсем небольшие суммы, которые, например, высылают мигранты и гастарбайтеры своим семьям: из США в Латинскую Америку и на Ближний Восток, из ОАЭ в Индию и Пакистан и т. д. Каждый отдельный перевод мал, но их регулярно осуществляют миллионы людей. И в этом потоке становится возможно спрятать перемещения средств крупных игроков.

Криптовалюты создали альтернативу системе хавалы для больших масс людей. С точки зрения использования как выглядит система хавалы? Отправитель должен найти хаваладара, передать ему деньги, взять пароль и передать его получателю денег. Получатель должен прийти к своему хаваладару, назвать пароль и получить деньги. Так ли сильно отличаются от этого криптовалютные переводы? Вместо сети хавалы — криптовалютные биржи. Ввод и вывод средств в систему — через P2P покупки криптовалюты. P2P торговля (от англ. person-to-person — от человека к человеку) осуществляется на криптобирже с помощью мобильного телефона. Те, кто заводит деньги, — покупают криптовалюту, кто выводит — продают. Поскольку интернет глобален, не возникает проблем с ликвидностью и скоростью проведения денежных переводов.

Криптовалютные переводы денежных средств стремительно набирают популярность и уже заняли гигантскую долю мирового рынка. За 2020 год объем транзакций в стейблкойнах составил около $1 трлн (что такое стейблкойны и почему именно они используются для перевода денег обсуждается ниже). А в 2022 году — уже $7,4 трлн. Для сравнения, в 2022 году в платежной системе Visa было осуществлено переводов на сумму $12 трлн, Mastercard — $2,2 трлн, а American Express — $1 трлн.

Криптовалютные переводы уже стали геополитическим фактором. Так, в марте 2022 года СМИ сообщали, что криптофирмы ОАЭ буквально завалены заявками российских граждан на вывод средств с криптовалютного рынка.

В интервью Reuters 12 марта 2022 года исполнительный директор одной из таких фирм рассказал, что обычно его компания получает запрос на крупную транзакцию раз в месяц. Но «за последние 10 дней мы получили множество запросов от швейцарских брокеров с просьбой ликвидировать биткойны на миллиарды долларов. <…> У нас есть один клиент, парень; я не знаю, кто он, но он пришел через брокера и сказал: „Мы хотим продать 125 000 биткойнов“. И я такой: “Что? Это же $6 млрд, ребята“. А они в ответ: „Да, мы собираемся отправить это компании в Австралии“».

Открытым остается вопрос об объеме переведенных таким образом средств; надзорный орган Швейцарии по финансовому рынку отказался комментировать этот вопрос.

Тем не менее данный всплеск активности — это единичный эксцесс. Что в практике работы криптовалютной системы привлекает наибольшее внимание — так это тот факт, что наиболее «продвинутыми» в ее внедрении в обыденную жизнь оказываются не такие места, как «Кремниевая долина» в Калифорнии, а наиболее неблагополучные регионы мира.

Биткойн в Афганистане

Яркий пример — Афганистан. Летом 2021 талибы (организация, деятельность которой запрещена в РФ) захватили власть в стране, и финансовая система Афганистана обрушилась. Проблемы возникли не только у рядовых жителей страны. Даже талибские (организация, деятельность которой запрещена в РФ) младшие командиры не знали, как передать свою зарплату семьям в отдаленные регионы страны. В этот момент на сцену вышли криптодилеры. В 2022 году катарское информационное агентство Aljazeera опубликовало серию репортажей об их работе.

Дилер Хамидул Темори отмечает, что криптовалюты набирают популярность в Афганистане. В его фирму постоянно приходят новые клиенты для обмена криптовалюты, отправленной родственниками из-за рубежа, в афгани. Крипто-переводы осуществляются мгновенно, а комиссии оказывались заметно ниже, чем у хаваладаров, которые берут около 5%.

Один из клиентов Темори — Нур Ахмад Хайдар из Кабула. Он экспортирует шафран в США, Великобританию, Австралию и Канаду. В своем бизнесе он перевел 90% платежей на биткойны. «Я избегаю хаотичного процесса банковских переводов. С августа 2021 года криптовалюты стали единственным доступным вариантом», — отмечает Нур Ахмад Хайдар.

Американские неправительственные организации, работающие в Афганистане, также выплачивают пособия и стипендии в криптовалютах. Среди таких организаций — школа программирования для женщин Code To Inspire. Рухоламин Хакшанас, студентка Code To Inspire, рассказала в интервью Aljazeera, что ее стипендия $200 в месяц превышает зарплату отца, работающего врачом. Кроме того, криптобиржи дают возможность для спекуляций. Благодаря наводкам, которые она прочла в профильной WhatsApp-группе города Герат, в один из месяцев она смогла дополнительно заработать $600.

В Афганистане существуют даже фирмы, специализирующиеся на обучении торговле криптовалютами. Насратулла Салехи, основатель Falcon, одной из таких фирм, рассказал в интервью Aljazeera, что стоимость их курса обучения составляет $100. «Мы хотим увеличить нашу команду и найти энтузиастов, которые смогут обучать других, и в конечном итоге помочь людям в 34 провинциях страны инвестировать», — отмечает он. Салехи также подчеркнул, что члены движения «Талибан» (организация, деятельность которой запрещена в РФ) посещают их занятия.

Популяризацию криптовалют в Афганистане ведут и представители новой власти. Один из таких людей — Сулейман Бин Шах, выпускник программы Фулбрайта в Калифорнии, который в конце 2021 года стал сотрудником министерства торговли и промышленности Афганистана.

Используют криптовалюты на Ближнем Востоке совсем не только в Афганистане. Например, палестинский ХАМАС еще в 2015 году начал собирать пожертвования на свою деятельность в биткойнах; к 2020 году было собрано более 3300 биткойнов. Однако в апреле 2023 года ХАМАС прекратила такой сбор пожертвований. «Это делается из-за беспокойства о безопасности доноров и для того, чтобы избавить их от любого вреда», — утверждалось в заявлении ХАМАС.

Ряд экспертов отмечал, что остановка сбора произошла из-за того, что власти США вычислили доноров организации также, как в 2018 они вычислили и наказали всех причастных к обходу санкций против Ирана с помощью биткойна.

Открытый вопрос — чем являются массовые «кражи» криптовалюты «северокорейскими хакерами». Согласно ряду заявлений ООН, Северная Корея с их помощью оплачивает создание ракетно-ядерного щита. «Хакеры» удивительно успешны: американские власти сообщили, что только в марте 2022 года они украли более $620 млн. Не являются ли такие «кражи» формой осуществления торгового обмена с Северной Кореей, чуть более безопасной, чем не прикрытый легендой криптовалютный перевод?

Все эти примеры показывают, что криптовалюты стали «теневой» финансовой системой. Но кто управляет этой теневой зоной?

Кто стоит за биткойном?

Может быть, действительно, весь криптовалютный мир создали начитавшиеся Хайека безликие криптоанархисты во главе с анонимном «Сатоши Накамото»? А мир криптовалют — это такой никем не управляемый «дикий запад»? Эта версия не выдерживает критики.

Создатели и бенефициары биткойна сохраняют анонимность и не делают заявлений о своих целях и мотивах. Поэтому анализ того, кто реально стоит за биткойном, приходится строить на общих соображениях. Первое из них — оценка размера системы.

Насколько велик криптовалютный мир?

Капитализация криптовалютного рынка достигла пика в конце 2021 года. Тогда она составляла более $2,6 триллионов. Из них на долю биткойна приходилось около $1,3 триллиона, эфира — $575 миллиардов, а XRP — около $90 миллиардов (на пике, в 2018 году, капитализация XRP составляла около $130 миллиардов.) В настоящее время капитализация криптовалютного рынка составляет около $1,1 триллиона.

Для сравнения — капитализация мирового рынка золота составляет около $11 триллионов (цифра получена перемножением цены на объем всего добытого золота). А капитализация серебра — около одного триллиона.

Золота и серебра за несколько тысяч лет добыли на двенадцать триллионов. А биткойнов за 12 лет — почти на полтора триллиона. Из сравнения этих цифр можно сделать несколько выводов. Один из них — биткойн является пузырем и долго стоить так дорого, как сейчас, не может. Другой вывод — за бикойном стоит мощная элитная группа, способная защитить его, до поры до времени, от разнообразных посягательств. А таких атак на биткойн много не только в реальном, но и в криптовалютном мире.

Структура криптовалютного рынка

Существуют, условно, «настоящие» криптовалюты, такие как биткойн, эфир, XRP и др. И «не настоящие» — стейблкойны.

Стейблкойны выпускают ограниченным тиражом компании-эмитенты, которые обязуются по требованию пользователя обменять их на реальные деньги (или товары: золото, нефть и т. д.) по фиксированному курсу. Стейблкойны — это шлюз между криптомиром и классической финансовой системой. Запретить, например, биткойн, сложно. А вот на абсолютно законных основаниях, например, с целью «повышения финансовой стабильности и защиты криптоинвесторов» предъявить заведомо завышенные требования к компаниям-эмитентам стейблкойнов, и тем самым фактически уничтожить криптовалютный рынок, американские власти могут в любой момент. Могут, но не делают.

«Настоящие» криптовалюты созданы в рамках криптовалютной идеологии и обладают ценностью только в рамках операций обмена на рынке. Главная «настоящая» криптовалюта — биткойн.

Воспользуемся термином из фармацевтики First-in-class. Так называют новое лекарство, которое впервые использует некоторый новый уникальный механизм действия и лечит что-то такое, что до этого лечить не могли. Создав First-in-class — лекарство, фармацевтическая компания, условно, может заработать десять миллиардов долларов. Second-in-class, «второе лекарство в классе», — использует тот же самый механизм действия, что и First-in-class. Но в чем-то это лекарство существенно улучшено: усилены полезные свойства, уменьшены побочные эффекты и т. д. Условно, на создании Second-in-class — лекарства фармацевтическая компания может заработать не десять, а два миллиарда долларов. Но создание Second-in-class, в отличии от First-in-class, — это планируемая и прогнозируемая деятельность.

По факту, биткойн — это First-in-class. Он открыл дверь в криптовалютный мир. Однако биткойн обладает рядом недостатков — высокими энергозатратами, тратящимися на бессмысленные вычисления, и т. д. (в некоторые моменты времени в мире на майнинг биткойнов тратилось больше электроэнергии, чем потребляет Пакистан). Эфир — это Second-in-class — «улучшенный биткойн». Замыкает тройку лидеров криптовалютного мира монета XRP. Она была создана коммерческой компанией Ripple. XRP — это феномен, требующий отдельного рассмотрения. Его мы проведем в следующих статьях цикла.

Странность ситуации состоит в том, что существуют ярко выраженные First-in-class и Second-in-class криптовалюты. В случае фармацевтики, формула First-in-class защищена патентным правом, за соблюдением которого следит государство. Биткойн же от копирования ничем не защищен.

Да, отдельные биткойны защищены мощностью майнинговой сети. Условно, вы не можете «нарисовать» биткойны и продать их кому-то. Но нет никаких запретов на то, чтобы скопировать код биткойна и создать собственную криптовалюту, назвав ее, например, «Биткойн № 2». Это не только не запрещено, но напротив, поощряется крипто-сообществом.

Почему несмотря на наличие гигантского количества клонов, причем улучшенных клонов, биткойн с гигантским отрывом остается лидером рынка? Почему капитализация рынка не «размазана» по десяткам и сотням монет, а, фактически, монопольно сосредоточена в биткойне? Это не «цифровой», это социальный факт. Объяснить его можно только тем, что за биткойном стоит достаточно мощная элитная группа, имеющая финансовый ресурс и собственные СМИ для «раскрутки» монеты, а также политическое прикрытие, позволяющее работать в США.

«Клоны» создавались во любое время существования биткойна. Один из самых известных примеров — криптовалюта Dogecoin, запущенная в 2013 году как шутка, попытка высмеять надоевший всем биткойн, о котором тогда, что называется, кричали из каждого утюга. Считается, что к 2020 году подавляющий объем эмиссии этой мемной криптовалюты за бесценок выкупил Илон Маск (стоимость одного Dogecoin составляла порядка $0,001, капитализация порядка $200 млн). А затем Маск раскрутил монету в 2021 году.

В феврале 2021 Dogecoin вырос до $0,08 после серии постов Маска в соцсетях. В мае SpaceX объявила полете на Луну, финансируемом Dogecoin — на этом хайпе монета выросла до исторического максимума в $0,76. А в январе 2022 года Tesla объявила, что теперь ее товары можно покупать за Dogecoin. Причем любые другие криптовалюты компания принимать отказалась. Так Илон Маск получил собственную криптовалюту, капитализация которой на сегодняшний день составляет около $10 млрд (на пике было $80 млрд).

Dogecoin уже используется в качестве интернет-системы чаевых, которые пользователи соцсетей дают другим пользователям за предоставление интересного контента. С высокой долей вероятности в будущем Dogecoin будет интегрирован в купленный Маском Twitter; примечательно, что миллиардер впервые озвучил это предложение еще в 2013 году.

Илон Маск — раскрученная медийная фигура. Элитная группа, которую он представляет, имеет сильные позиции в политической элите США. Его компания Tesla на пике стоила больше, чем весь остальной мировой автопром вместе взятый. А SpaceX — один из важнейших подрядчиков Пентагона. И при всем при этом он смог «откусить» от капитализации биткойна менее 0,05%. Насколько велика мощь тех, кто стоит за биткойном?

ЦРУ не может найти Сатоши Накамото

Напомним историю создания биткойна. В 2007 году некто, скрывающийся под псевдонимом «Сатоши Накамото», разработал принципы функционирования биткойна, а в 2008 году опубликовал файл с описанием протокола и принципов его работы. В 2009 «Сатоши Накамото» закончил разработку протокола и опубликовал код программы-клиента. 3 января 2009 года был сгенерирован первый биткойн-блок и намайнены первые 50 биткойнов.

Первая транзакция по переводу биткойнов произошла 12 января 2009 года — «Сатоши Накамото» отправил Хэлу Финни 10 биткойнов. Первый обмен биткойнов на обычные деньги произошел в сентябре 2009 года — Марти Малми отправил пользователю с псевдонимом NewLibertyStandard 5050 биткойнов, за которые получил на свой счет в PayPal $5,02. Первый обмен биткойнов на реальный товар произошел 22 мая 2010 года — американец Ласло Ханеч за 10 000 биткойнов получил две пиццы с доставкой.

В декабре 2010 популярное американское сетевое издание PC World связало темы Wikileaks и биткойна, опубликовав статью «Может ли скандал с Wikileaks привести к появлению новой виртуальной валюты?». Сразу после этого «Сатоши Накамото» отказался участвовать в проекте биткойна. 13 декабря 2010 он опубликовал последнюю версию программного обеспечения за своим авторством и передал ключ сетевого оповещения блокчейна и доступ к хранилищу кода американскому программисту Гэвину Андресену, одному из участников проекта и впоследствии ведущему разработчику Bitcoin Foundation. Это было последнее публичное появление «Сатоши Накамото» в сети.

Десятого декабря 2017 года биткойн был интегрирован в финансовую систему США — был запущен первый фьючерс на биткоин на Чикагской бирже опционов (фьючерс — обязательство осуществить сделку по купле-продаже актива по определенной цене).

А в настоящее время фонд BlackRock (управляет примерно $10 триллионами) оформляет разрешение на запуск первого публично торгуемого биржевого фонда spot Bitcoin в США. Судя по всему, разрешение будет получено.

Из этого краткого исторического обзора мы видим, что биткойн был создан и развернут на территории США. На территории, контролируемой американскими властями произошли все ключевые события истории биткойна. Удалось ли кому-то повторить что-то подобное? Не удалось. Хотя были достаточно яркие попытки.

В 2019 Facebook (организация, деятельность которой запрещена в РФ) сделал официальный анонс криптовалюты Libra. Запустить ее планировалось в 2020 году. В проект в качестве партнеров вошли такие киты американской экономики, как EBay, Visa, Mastercard, PayPal, Stripe и другие компании. Но сразу после анонса этих планов финансовые регуляторы США потребовали остановить работу по проекту. Компании-партнеры мгновенно отказались от участия в Libra, а вскоре и Facebook (организация, деятельность которой запрещена в РФ) объявил о закрытии проекта. Аналогичная судьба постигла начинание основателя Telegram Павла Дурова — проект TON также был зарублен на корню.

Почему власти США неизвестному анониму под псевдонимом «Сатоши Накамото» разрешили сделать то, что нельзя делать лидерам американского рынка? При этом ЦРУ и АНБ в ответ на вопросы СМИ о личности этого анонима утверждают, что у них «конечно же нет этой информации» и они не могут «ни подтвердить, ни опровергнуть наличие документов о Сатоши Накамото»?

Вопросы эти тем более важны, поскольку личность «Сатоши Накамото» и его действия в первые два года существования биткойна являются определяющими для определения правового статуса этой криптовалюты согласно американским законам.

Биткойн в центре криптовалютного шторма

Сразу после прихода к власти президента США Джо Байдена началась атака американских властей на криптовалютную систему. При этом биткойн оказался в точке покоя среди урагана.

При президенте Дональде Трампе американский регулятор рынка рассматривал торговлю криптовалютами как торговлю товарами. Такая трактовка позволяла свободно покупать и продавать криптовалюты практически без надзора государства. С приходом Байдена американские финанасовые власти попытались принять законодательное решение, согласно которому все криптоактивы являются ценными бумагами. Фактически, такое решение уничтожает криптовалютный рынок (согласно американским законам, власти США должны знать имена всех обладателей ценных бумаг).

Комиссия по биржам и ценным бумагам и биржам США (SEC) с использованием всех возможных уловок пыталась продавить данное решение в той или иной форме. В частности, в августе 2023 года стало известно, что незадолго до подачи судебного иска к крупнейшей американской криптобирже Coinbase, SEC предлагала договориться.

Исполнительный директор Coinbase Брайан Армстронг так прокомментировал ситуацию: «Они пришли к нам и сказали… „Мы считаем каждый из активов, кроме биткойна, ценной бумагой“. Мы говорим: „И как вы пришли к такому выводу? Мы интерпретируем закон иначе“. Они ответили: „А мы не собираемся вам ничего объяснять. Вы должны снять с торгов все активы, кроме биткойна“».

Главная странность ситуации состоит в том, что по всем правилам SEC именно биткойн должен считаться ценной бумагой.

Руководитель SEC Гарри Генслер заявил, что «подавляющее большинство криптовалют, тысячи токенов, подходят под определение ценных бумаг, так как проходят тест Хоуи».

«Как правило, инвесторы покупают или продают криптовалюты, потому что они ожидают прибыли, полученной от усилий других в общем предприятии. Это основные пункты в соответствии с тестом Хоуи, установленного Верховным судом в 1946 году, которые учитываются при определении того, что является инвестиционным контрактом — одной из категорий ценных бумаг», — подчеркнуто в заявлении Генслера на сайте SEC. Актив проходит тест Хоуи, если одновременно выполняются четыре условия. В него инвестируются деньги (1) с расчётом на прибыль (2). Деньги вкладываются в общее предприятие (3), а прибыль связана с деятельностью третьих лиц (4).

«Сатоши Накамото» создал биткойн так, что с течением времени вознаграждение за участие в работе блокчейн-сети биткойна снижается в геометрической прогрессии. Максимально эффективным майнинг был первые месяцы существования биткойна. Тогда сеть поддерживали только ее создатели, они же и получили непропорционально большое количество монет. У других криптовалют, например у Dogecoin, вознаграждение не уменьшается так быстро, и «внешние» игроки имеют возможность поучаствовать в «розыгрыше» монет.

Считается, что только «Сатоши Накамото» намайнил около миллиона биткойнов. При этом максимальное число биткойнов ограничено цифрой в 21 миллион штук, а к настоящему моменту «добыто» около 19 миллионов (сеть устроена так, что последний биткойн будет «добыт» ориентировочно в 2140 году). Капитализация биткойна на пике составляла $1,3 триллиона; миллион биткойнов «Сатоши» — это $65 млрд. И это только один инсайдер.

Первые три года работы системы, когда случайные люди майнингом биткойна не занимались, в год «добывалось» примерно по три миллиона монет. В 2012 было «добыто» 2,5 миллионов биткойнов, а уже в 2015 — лишь 1,25 миллионов. При этом к концу 2015 года было добыто 15 миллионов биткойнов из 21 возможного. Ясно, что если даже миллион биткойнов будет сосредоточен в одних руках, их обладатель получает возможность полностью контролировать рынок. А если таких монет у создателей биткойна, например, 5 или 10 миллионов?

Один только этот факт по всем правилам должен был заставить SEC начать расследование в отношении биткойна. И даже не на предмет того, является ли биткойн ценной бумагой: ею он очевидным образом является. А для того, чтобы ответить на вопросы: «биткойн — это финансовая пирамида» и «осуществляется ли в биткойне инсайдерская торговля и манипулирование рынком». Тем более что нет дефицита авторитетных мнений, утверждающих что это именно так.

Восемь лауреатов Нобелевской премии по экономике ответственно называли биткойн финансовым пузырем. Ряд ведущих американских юристов выражали озабоченность в связи с тем, что биткойн, по их мнению, является финансовой пирамидой. Расследование по вопросу того, является ли биткойн пирамидой, проводили власти некоторых стран. В частности, этим в 2014 занимался Швейцарский федеральный совет. Но SEC игнорирует данный вопрос.

Исламские криптовалюты

Таким образом, криптовалюты представляют собой важный и широко используемый инструмент «теневой» финансовой деятельности. Игнорировать его такие киты данного рынка как ОАЭ не могут себе позволить.

С другой стороны, существующие ведущие инструменты — биткойн и эфир — по ряду причин не могут заинтересовать таких опытнейших дельцов серой зоны, как ОАЭ. Но если Илон Маск может организовать себе собственную криптовалюту — то почему бы ОАЭ не сделать то же самое?

Читайте также: Без Лондона никуда… Кто победит в битве за Дубай?

ОАЭ разработали доходчивое объяснение того, почему они не используют биткойн: якобы он не удовлетворяет нормам шариата. С опорой на «исламский банкинг» и связи с лондонским Сити ОАЭ организовали собственную «блокчейн-экономику» с шариатской криптовалютой, обеспеченной золотом (своего рода аналог «золотого динара» Каддафи). Примечательно, что техническую работу по созданию блокчейн-системы для ОАЭ сделали выходцы из России.

Сити, этот крупнейший игрок «исламского банкинга», не стал складывать все яйца в одну, арабскую корзину. Под его присмотром исламская криптовалюта выпускается и в Турции. Кроме того, в доле с Сити, например, Гонконг осуществляет ряд криптовалютных инициатив. Обо всем этом — читайте в следующей статье.