BI: США вступили в суперцикл перераспределения денежных потоков в мире
Экономика США вступает в новый суперцикл, и это явление имеет свои корни в изменении финансовой политики, которое проявляется в большинстве факторов, влияющих на инвестиционный климат и бизнес-стратегии, 20 октября сообщает агентство Business Insider (BI).
Главная особенность текущего экономического цикла — это повышение процентных ставок и изменение условий кредитования, которые уже начали оказывать заметное влияние на структуру американской экономики.
Новый экономический суперцикл в США будет отличаться повышенной осторожностью в отношении инвестиций, более строгими условиями для привлечения заемных средств и повышенным вниманием к устойчивости бизнеса.
Ожидается, что эта новая реальность будет способствовать более сбалансированному и устойчивому развитию экономических секторов. В свою очередь это может привести к созданию более стабильных рабочих мест и улучшению качества жизни.
Напомним, что предыдущий суперцикл начался более десяти лет назад, когда Федеральная резервная система снизила ключевую ставку до нуля в 2008 году. Это привело к значительным изменениям на мировых финансовых рынках.
Доходность казначейских облигаций США резко упала, а инвесторы столкнулись с серьезными рисками. Венчурные капиталисты вкладывали миллиарды в проекты, такие как Juicero и WeWork, хотя многие компании не имели четкого плана получения прибыли.
В условиях рекордно низких процентных ставок корпорации активно наращивали долги: с 2007 по 2017 годы мировой нефинансовый долг компаний удвоился и достиг 66 триллионов долларов (6350 трлн руб.).
В то время, до начала пандемии, инфляция и рост заработной платы были невысокими — менее 4%. Как объясняет Джош Хирт, старший экономист компании The Vanguard Group, многие фирмы смогли воспользоваться доступной кредитной линией и необоснованно расширили штат, наняв больше сотрудников, чем было необходимо.
В последние полтора десятилетия в США экономика характеризовалась низким потребительским спросом и ставками. Сейчас ситуация изменилась. По мнению BI, новый суперцикл характеризуется высокими ставками, рисками глобальной нестабильности и инфляционными последствиями.
Кроме того, возрастает роль национальной безопасности в экономической политике, что влияет на промышленное производство.
Одним из явных признаков этого перехода стало то, что нынешние финансовые правила привели к результатам, которые оказались противоположными ожидаемым. Например, с 2022 по 2024 год, когда ключевая ставка ФРС увеличилась с 0,5% до 5,5%, индексы Nasdaq 100 и S&P 500 выросли на 23% и 22% соответственно.
При этом не было отмечено значительных сокращений рабочих мест, а уровень безработицы оставался ниже 4,3%. Темпы роста ВВП также остаются стабильными. Эксперты удивляются: казалось бы, такие изменения должны были вызвать спад, но вместо этого экономическая ситуация развивается по необычному сценарию.
Прогнозы экономистов указывают на стабилизацию ключевой ставки Федеральной резервной системы на уровне около 3,5%. Это приведет к удорожанию кредитов, росту депозитов и увеличению доходности. Условия на рынке труда ужесточатся. Новый суперцикл повлияет не только на США, но и на мировые рынки, вызывая перераспределение финансовых потоков.
При этом инвесторы, предприятия и государственные структуры, использующие старые модели, могут столкнуться с проблемами. Для успеха им придется пересмотреть свои подходы и искать новые возможности в изменившихся условиях. Успех ожидает тех, кто адаптируется к новым условиям.
Как пишет издание, что эксперты уверены, что в новом экономическом мире выживут те, кто сможет адаптироваться и развиваться вместе с изменениями в мире. Именно эти люди окажутся на вершине успеха.
